中國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證監(jiān)督管理委員會(huì)：
　　安徽方興科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“方興科技”或“該公司”)于2002年10月23日經(jīng)貴會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2002]108號(hào)文核準(zhǔn),向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行金額普通股4,000萬(wàn)股。平安經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”)擔(dān)任此次發(fā)行的主承銷(xiāo)商。
　　按照貴會(huì)證監(jiān)發(fā)[2001]48號(hào)文《經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證公司從事股份公司憑證發(fā)行主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定,本公司于2003年3月24日至28日對(duì)方興科技進(jìn)行了初次回訪(fǎng)；2004年3月5日方興科技公開(kāi)披露了其上市后靠前個(gè)完整會(huì)計(jì)年度2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表,本公司于2004年3月11日至13日對(duì)方興科技進(jìn)行了第二次回訪(fǎng)。
　　在方興科技保證所提供的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的前提下,本公司將此次回訪(fǎng)情況匯報(bào)如下：
　　一、籌集資金投入資金項(xiàng)目的進(jìn)展情況
　　方興科技初次公開(kāi)發(fā)行4,000萬(wàn)股 A股,發(fā)行價(jià)為5.60元/股,籌集資金總額為金額22,400萬(wàn)元,在扣除發(fā)行費(fèi)用1,216萬(wàn)元后,實(shí)際籌集資金凈額為21,184萬(wàn)元�；I集資金已于2002年10月29日全部到位。
　　(一)籌集資金的承諾投向
　　根據(jù)方興科技《招股說(shuō)明書(shū)》,方興科技初次公開(kāi)發(fā)行 A股籌集資金承諾投向如下:
　　1、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)的“雙高一優(yōu)”項(xiàng)目：投入資金13,500萬(wàn)元建設(shè)年產(chǎn)600萬(wàn)片 I T O導(dǎo)電膜玻璃生產(chǎn)線(xiàn)(對(duì)控股子公司安徽省華益導(dǎo)電膜玻璃有限公司實(shí)施增資,由華益公司具體實(shí)施)。
　　2、國(guó)家科技部批準(zhǔn)的國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目：投入資金4,351萬(wàn)元建設(shè)年產(chǎn)200萬(wàn)平方米浮法在線(xiàn)鍍膜玻璃生產(chǎn)線(xiàn)。
　　3、安徽省經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)的項(xiàng)目:投入資金5,282萬(wàn)元建設(shè)年產(chǎn)30萬(wàn)噸優(yōu)異硅質(zhì)原料生產(chǎn)基地。
　　以上投入資金共計(jì)23,133萬(wàn)元,本次籌集資金全額投入后,尚有1,410.70萬(wàn)元資金缺口,資金不足部分將由公司通過(guò)自籌方式解決。
　　(二)籌集資金實(shí)際使用情況
　　截至2004年2月29日,方興科技已實(shí)際投入籌集資金15078.57萬(wàn)元,占實(shí)際籌集資金凈額的71.18%；籌集資金余額為5,905.43萬(wàn)元,占實(shí)際籌集資金凈額的28.82%。具體情況如下：
　　表1：方興科技籌集資金使用情況表單位：萬(wàn)元
　　項(xiàng)目名稱(chēng)計(jì)劃投入資金總額截至2004年2月截至2004年2月占實(shí)際籌集
　　29日投入資金額29日投入資金進(jìn)度資金比例
　　年產(chǎn)600萬(wàn)片 I T O導(dǎo)電膜玻璃13,50010,018.5174.21%47.29%
　　年產(chǎn)200萬(wàn)平方米浮法在線(xiàn)鍍膜玻璃4,3512,245.6151.62%10.60%
　　年產(chǎn)30萬(wàn)噸優(yōu)異硅質(zhì)原料生產(chǎn)基地5,2822,814.4553.28%13.29%
　　合計(jì)23,13315,078.5765.18%71.18%
　　(三)具體投入資金項(xiàng)目的建設(shè)及收益情況
　　1、年產(chǎn)600萬(wàn)片 I T O導(dǎo)電膜玻璃生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目
　　該項(xiàng)目經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委國(guó)經(jīng)貿(mào)[2001]1000號(hào)文《第二批國(guó)家要點(diǎn)技術(shù)改造“雙高一優(yōu)”項(xiàng)目導(dǎo)向計(jì)劃》批準(zhǔn),列入第二批國(guó)家要點(diǎn)技術(shù)改造“雙高一優(yōu)”項(xiàng)目。該項(xiàng)目籌集資金需投入13,500萬(wàn)元,生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)和工藝水平均引進(jìn)德國(guó)萊寶公司較新設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的真空磁控鍍膜生產(chǎn)線(xiàn)核心技術(shù)。截至到2004年2月29日,該項(xiàng)目已投入資金10,018.51萬(wàn)元,完成項(xiàng)目總體進(jìn)度的74.21%。該項(xiàng)目目前主體設(shè)備安裝、調(diào)試已初步完成,正進(jìn)行驗(yàn)收。因?yàn)楹贤?guī)定的付款時(shí)間未到和一些工程尾款沒(méi)有付清,所以從財(cái)務(wù)上反映只是完成總體進(jìn)度的74.21%。預(yù)計(jì)在2004年上半年穩(wěn)定投產(chǎn)。
　　2、年產(chǎn)200萬(wàn)平方米浮法在線(xiàn)鍍膜玻璃項(xiàng)目
　　該項(xiàng)目經(jīng)國(guó)家科技部國(guó)科發(fā)計(jì)字[2001]350號(hào)文《關(guān)于下達(dá)二○○一年度科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目計(jì)劃的通知》批準(zhǔn),列入2001年重要火炬計(jì)劃。該項(xiàng)目籌集資金需投入4,351萬(wàn)元,引進(jìn)的工藝技術(shù)為國(guó)內(nèi)優(yōu)異的復(fù)合在線(xiàn)鍍膜新工藝,產(chǎn)品具有低輻射、熱發(fā)射等節(jié)能特點(diǎn)。截至到2004年2月29日,固定資產(chǎn)投入資金共投入資金2,245.61萬(wàn)元,完成固定資產(chǎn)投入資金的3123萬(wàn)元的71.89%；完成項(xiàng)目總體進(jìn)度的51.62%。2003年上半年的“非典”事件以及其后發(fā)生的洪澇災(zāi)害給公司的新項(xiàng)目建設(shè)帶來(lái)比非常大的影響。公司管理層通過(guò)各種辦法來(lái)減少非正常因素給公司帶來(lái)的損失,預(yù)計(jì)2004年上半年該項(xiàng)目可以穩(wěn)定投產(chǎn)。3、年產(chǎn)30萬(wàn)噸優(yōu)異硅質(zhì)原料生產(chǎn)基地項(xiàng)目
　　本項(xiàng)目經(jīng)安徽省經(jīng)貿(mào)委皖經(jīng)貿(mào)投入資金[2001]263號(hào)文《關(guān)于下達(dá)安徽省2001年第七批企業(yè)技術(shù)改造開(kāi)展前期工作項(xiàng)目計(jì)劃的通知》批準(zhǔn)。本項(xiàng)目需投入資金5,282萬(wàn)元,項(xiàng)目原礦品味高精砂成分穩(wěn)定,鐵含量低,市場(chǎng)前景好。截至到2004年2月29日,共投入資金2,814.45萬(wàn)元,完成固定資產(chǎn)投入資金的56.81%,完成項(xiàng)目總體進(jìn)度的53.28%。經(jīng)過(guò)管理層的辛苦努力,目前正進(jìn)行緊張的廠(chǎng)房驗(yàn)收和設(shè)備調(diào)試工作。截至到2004年2月29日,從試投產(chǎn)的5000噸石英砂情況來(lái)看,質(zhì)量較高,可以滿(mǎn)足生產(chǎn)需要。預(yù)計(jì)2004年上半年該項(xiàng)目也可以穩(wěn)定投產(chǎn)。
　　二、方興科技資金管理情況
　　1、資金管理情況
　　根據(jù)安徽華普會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的華普驗(yàn)字[2002]第0538號(hào)驗(yàn)資報(bào)告,方興科技2002年度初次發(fā)布籌集資金21,184萬(wàn)元已于2002年10月29日全部匯入方興科技在招商銀行合肥分行營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的2580471710001賬號(hào)。
　　截至到2004年2月29日,方興科技的貨幣資金余額為8,714.11萬(wàn)元。主要存放于招商銀行合肥分行營(yíng)業(yè)部、建設(shè)銀行蚌埠分行涂山支行、中國(guó)銀行蚌埠分行營(yíng)業(yè)部、工商銀行蚌埠分行淮河辦事處、蚌埠市商業(yè)銀行華光支行、交通銀行蚌埠分行長(zhǎng)征支行等資金機(jī)構(gòu)。該公司沒(méi)有進(jìn)行國(guó)債買(mǎi)賣(mài)等任何短期投入資金。
　　方興科技內(nèi)部對(duì)資金使用制定了較為嚴(yán)格的管理制度和審批持續(xù),建立了相應(yīng)的內(nèi)部控制制度、方興科技資金使用批準(zhǔn)程序如下：籌集資金只能用于公司對(duì)外公布的籌集資金投入資金項(xiàng)目；籌集資金支出嚴(yán)格履行資金使用審批手續(xù),即每一筆籌集資金支出均須由有關(guān)部門(mén)提出資金使用計(jì)劃和申請(qǐng),在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)主管經(jīng)理簽字后報(bào)財(cái)務(wù)部門(mén),經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)審核后由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及總經(jīng)理簽字后予以付款；資金使用超過(guò)董事會(huì)授權(quán)范圍的,應(yīng)報(bào)董事會(huì)審批。
　　2、委托打理資金情況
　　根據(jù)方興科技提供的財(cái)務(wù)資料、書(shū)面說(shuō)明以及承諾,截至2004年2月29日,該公司不存在委托打理資金事項(xiàng)。
　　3、控股股東占有資金情況
　　根據(jù)方興科技提供的財(cái)務(wù)資料、書(shū)面說(shuō)明以及承諾,截至2004年2月29日,本公司未發(fā)現(xiàn)該公司存在控股股東不合理占有股份公司資金的情況。
　　三、發(fā)行人盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況
　　方興科技在《招股說(shuō)明書(shū)》中未編制盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。方興科技自籌集到位后,穩(wěn)步按計(jì)劃實(shí)施擬投入資金項(xiàng)目,業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì),產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售均實(shí)現(xiàn)了同步增長(zhǎng)。根據(jù)該公司2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表披露：2003年度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入30,306.86萬(wàn)元,同比增加60.24%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,645.09萬(wàn)元,同比增加16.89%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為5.22%,高于一年期銀行定期存款利率1.98%。
　　四、方興科技業(yè)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況
　　方興科技在《招股說(shuō)明書(shū)》中披露的整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是“力爭(zhēng)兩年內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入達(dá)到3億元。年產(chǎn)1,055萬(wàn)片 I T O導(dǎo)電膜玻璃,建設(shè)具有世界先進(jìn)水平的 I T O導(dǎo)電膜生產(chǎn)線(xiàn),成為國(guó)內(nèi)重要的電子顯示材料生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基地之一；增加在線(xiàn)鍍膜玻璃的品種和規(guī)格,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,提高產(chǎn)品技術(shù)含量,力爭(zhēng)“十五”期末,在線(xiàn)鍍膜玻璃產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)到國(guó)內(nèi)行業(yè)優(yōu)異�！�
　　根據(jù)該公司2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表：公司2003年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30,306.86萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)60.24%；提前實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售收入達(dá)到3億元的目標(biāo)。但受2003年上半年“非典”和7、8月份的淮河地區(qū)洪澇災(zāi)害影響,公司募投項(xiàng)目的建設(shè)周期比原計(jì)劃略有推遲。截至2004年2月29日,方興科技三項(xiàng)募投項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始驗(yàn)收,預(yù)計(jì)在2004年上半年就可以一體投產(chǎn)。
　　五、方興科技股份公司憑證上市以來(lái)二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)
　　方興科技發(fā)行價(jià)為5.60元/股,一體攤薄市盈率為20倍。方興科技股份公司憑證于2002年11月8日在上海交易單位上市,首日以13.38元收盤(pán),其后振蕩上行,2002年11月14日出現(xiàn)較高成交價(jià)為14.80元；以后隨大勢(shì)盤(pán)跌,2003年11月7日出現(xiàn)較低點(diǎn)6.82,隨后大盤(pán)回暖,股市情況又緩慢攀升,2004年2月27日收盤(pán)價(jià)為10.43元。方興科技自上市以來(lái),平均交易價(jià)為11.99元,平均換手率為2.40%。
　　方興科技 A股上市以來(lái)始終沒(méi)有跌破發(fā)行價(jià)且換手率較高,表明投入資金者對(duì)方興科技投入資金價(jià)值的認(rèn)同。方興科技初次發(fā)布定價(jià)反映了該公司的實(shí)際情況,具有一定的合理性。
　　六、平安經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證有限責(zé)任公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況
　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2001年2月6日發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證公司內(nèi)部控制指引》的要求,本公司建立了與發(fā)行業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)控制制度,嚴(yán)格遵循內(nèi)部防火墻原則,使資本市場(chǎng)部與研發(fā)部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部在信息、人員、辦公地點(diǎn)等方面隔離。同時(shí),內(nèi)部稽核部門(mén)實(shí)施了有效的監(jiān)察。
　　本公司在承銷(xiāo)方興科技初次公開(kāi)發(fā)行股份公司憑證期間嚴(yán)格遵循《經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證法》的要求,沒(méi)有任何實(shí)情交易和操作市場(chǎng)的行為發(fā)生。
　　七、方興科技有關(guān)承諾的履行問(wèn)題方興科技 A股初次公開(kāi)發(fā)行文件中所披露的有關(guān)承諾事項(xiàng)基本得到了履行。在承銷(xiāo)過(guò)程中,本公司未向方興科技提供“過(guò)橋貸款”或融入資金擔(dān)保。八、其它需要說(shuō)明的問(wèn)題 A、方興科技董事會(huì)、股東大會(huì)決議情況
　　(一)、2003年2月24日方興科技靠前屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)以下議案：
　　1、審議通過(guò)《關(guān)于收購(gòu)蚌埠市城市投入資金發(fā)展有限公司信息顯示基本生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目的議案》；
　　2、審議通過(guò)《關(guān)于投入資金參股安徽方興假日酒店有限責(zé)任公司的議案》；
　　(二)、2003年3月6日方興科技靠前屆董事會(huì)第七次會(huì)議審議通過(guò)如下議案：
　　1、決定公司年度報(bào)告和摘要；
　　2、審議財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；
　　3、審議利潤(rùn)分配方案；
　　4、提請(qǐng)聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所；
　　5、審議董事會(huì)工作報(bào)告；
　　6、審議總經(jīng)理工作報(bào)告；
　　7、審議《關(guān)于單獨(dú)董事李京文辭呈的議案》；
　　8、審議通過(guò)《關(guān)于召開(kāi)2002年度股東大會(huì)的議案》。
　　(三)、2003年9月28日方興科技靠前屆董事會(huì)第十次會(huì)議審議通過(guò)如下決議：
　　1、審議通過(guò)《關(guān)于公司董事?lián)Q屆選舉的議案》；
　　2、審議關(guān)于修改公司章程的議案；
　　3、審議通過(guò)《關(guān)于召開(kāi)公司2003年第二次臨時(shí)股東大會(huì)的議案》；
　　(四)、2003年10月30日方興科技第二屆董事會(huì)靠前次會(huì)議審議通過(guò)如下決議：
　　1、選舉孫東興先生為董事長(zhǎng)；
　　2、選舉陳國(guó)良先生為副董事長(zhǎng)；
　　3、聘任關(guān)長(zhǎng)文先生為總經(jīng)理；
　　4、聘任李群虎先生為董事會(huì)秘書(shū)；
　　5、聘任倪世臻先生為財(cái)務(wù)總監(jiān)；
　　(五)、2003年11月11日方興科技第二屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)如下決議：
　　1、審議通過(guò)《關(guān)于公司收購(gòu)華光集團(tuán)部分資產(chǎn)的議案》并提交股東大會(huì)審議。2、審議通過(guò)《關(guān)于向蚌埠市土地管理部門(mén)租賃土地的議案》；
　　3、審議通過(guò)《關(guān)于召開(kāi)2003年第三次臨時(shí)股東大會(huì)的議案》。
　　(六)2004年3月4日方興科技第二屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議通過(guò)如下決議：
　　1、以公司2003年12月31日總股本9,000萬(wàn)股為基數(shù),向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.00(含稅)送紅股1股,總計(jì)可分配利潤(rùn)支出額為1,800萬(wàn)元。
　　2、2003年度資本公積金轉(zhuǎn)贈(zèng)預(yù)案為：以2003年末總股本9,000萬(wàn)股為基數(shù),用公司資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)贈(zèng)2股,共轉(zhuǎn)贈(zèng)1,800萬(wàn)股。
　　(七)、2003年4月12日方興科技2002年度股東大會(huì)通過(guò)如下決議：
　　1、審議批準(zhǔn)《2002年度報(bào)告及報(bào)告摘要》；
　　2、審議批準(zhǔn)《2002年度董事會(huì)工作報(bào)告》；
　　3、審議批準(zhǔn)《2002年度監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告》；
　　4、審議批準(zhǔn)《2002年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告》；
　　5、審議批準(zhǔn)《2002年度利潤(rùn)分配預(yù)案》；
　　6、審議批準(zhǔn)《關(guān)于單獨(dú)董事李京文辭呈的議案》；
　　7、審議批準(zhǔn)《關(guān)于聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所并向其支付報(bào)酬的議案》。
　　(八)、2003年3月29日方興科技2003年度靠前次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)如下決議：
　　1、審議批準(zhǔn)《關(guān)于收購(gòu)蚌埠市城市投入資金有限公司500 T/ D信息顯示基片生產(chǎn)線(xiàn)全部在建項(xiàng)目的議案》；

　　(九)2003年10月30日方興科技2003年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)如下決議：
　　1、審議批準(zhǔn)《關(guān)于公司董事會(huì)換屆選舉的議案》；
　　2、審議批準(zhǔn)《關(guān)于公司監(jiān)事會(huì)換屆選舉的議案》；
　　3、審議批準(zhǔn)《關(guān)于修改公司章程的議案》；
　　(十)2003年12月15日方興科技2003第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)如下決議：

　　1、審議批準(zhǔn)《關(guān)于收購(gòu)華光集團(tuán)部分資產(chǎn)的議案》；
　　 B、非籌集資金使用情況
　　(一)、在2003年度,公司利用自有資金和銀行貸款收購(gòu)了500噸信息顯示基片在建工程,截至2004年2月29日共投入資金20,227.40萬(wàn)元,該項(xiàng)目已建成投產(chǎn)。該項(xiàng)投入資金已經(jīng)該公司2003年度靠前次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。
　　(二)、為改善股份公司辦公條件,提高公司整體形象,截至到2004年2月29日共投入260萬(wàn)元對(duì)公司原有辦公地點(diǎn)進(jìn)行了裝修。
　　九、本公司內(nèi)核小組對(duì)回訪(fǎng)情況的總體評(píng)價(jià)
　　本公司內(nèi)核小組對(duì)方興科技本次 A股初次公開(kāi)發(fā)行回訪(fǎng)報(bào)告進(jìn)行了認(rèn)真的核查和驗(yàn)證,認(rèn)為回訪(fǎng)報(bào)告客觀(guān)公正地反映了方興科技在 A股初次公開(kāi)發(fā)行完成后至回訪(fǎng)截至日(2004年2月29日)這段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、籌集資金運(yùn)用、業(yè)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、二級(jí)市場(chǎng)售價(jià)趨勢(shì)、有關(guān)承諾的履行等情況,確認(rèn)本回訪(fǎng)報(bào)告不存在虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
　　特此報(bào)告
　　平安經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證有限責(zé)任公司
　　法定代表人簽字：葉黎成